О машиностроении

Oснoвныe кoнсoлидирoвaнныe пoкaзaтeли 3. квaртaл и пeрвыe 9 мeсяцeв 2016 гoдa

Рoст рeнтaбeльнoсти пo EBITDA чистый дoлг приближaeтся к нулю

• Пoкaзaтeль EBITDA-мaржa 3 кв. 2016 гoдa сoстaвил 44,2%. Зa исключeниeм
• эффeкт oт прoдaжи дoли в OГФ, мaржa будeт суммa сoстaвлялa 32,7%.
• Свoбoдный дeнeжный пoтoк 3 кв. 2016 гoдa прoдoлжaл рaсти и сoстaвил 275 миллиoнoв дoллaрoв.
• Суммa дeнeжныx эквивaлeнтoв в буxгaлтeрскoм бaлaнсe нa кoнeц пeриoдa сoстaвил 328 млн дoллaрoв СШA.
• Чистый дoлг сoкрaтился дo 192 млн дoллaрoв СШA, чтo обеспечивает чистый долг / EBITDA на уровне х0,11.

Показатели 3 Квартал 2016 2 Квартал 2016.

Выручка компании в 3 квартале 2016 года за счет снижения объема продаж товарной продукции и ослабление структуры будет осуществляться ассортимент продукции.

Себестоимость товарной продукции в 3 квартале 2016 упали быстрее по сравнению с доходами.

Показатель EBITDA вырос к уровню предыдущего квартала до 16,6%, а Операционная маржа составила 44,2 процента. Одним из факторов, влияющих на показатель EBITDA в 3 кв. 2016 года, можно выделить последствия реализации оставшейся доли в группе Фортескью металлов (ОГФ) их число составило 169 млн. долларов США. Без этого фактора операционная прибыль компании за квартал составил 484 млн. долларов США. Рентабельность по EBITDA в этом случае будет сумма составляла 32,7%, что выше, чем в прошлом квартале, на 1.6 с. с.

Квартальная прибыль выросла до уровня предыдущего квартала, на 26,7% и составил 417 миллионов долларов США. Чистая прибыль оказало положительное влияние, в том числе снижение процентных расходов в размере 21 млн. долларов США (по сравнению с 51 млн долларов во 2 квартале 2016).

Свободный денежный поток составил 275 млн. долларов США, увеличение на 18.0% по сравнению с прошлым кварталом, однако рост инвестиций 24 млн. долларов во 2 квартале 2016 года, факторы, которые оказали положительное влияние на индекс, приток оборотного капитала, сумма составляет 21 миллион долларов.

Показатели 9 месяцев. 2016 9 месяцев. 2015

Выручка снизилась на 12,4 процента по сравнению с прошлым годом. Это связано с низкой ценой реализации (снижение на 63 у.с. долларов за тонну, или на 13,3%) за 9 месяцев. 2016

Показатель EBITDA вырос с предыдущим годом на 7,7% и составил 1 500 млн. долларов, что обеспечивает запас на 36,8%. Без учета эффекта от продажи доли в ОГФ, эта цифра была 1 в 185 млн. долларов, показав снижение на 14,9%, за 9 месяцев. 2015

Чистая прибыль составила 903 млн, 65.4% больше, чем в прошлом году.

Показатели баланса и отчета о движении денежных средств

Долговая нагрузка

Большие запасы денежные средства и краткосрочные депозиты в бухгалтерском балансе компании и положительного денежного потока от операционной деятельности будет существенно снизить долговую нагрузку группы AJ, в том числе в связи с досрочным погашением кредитных обязательств. На конец 3-го квартала 2016 года чистый долг составил 192 миллиона долларов. евро 82,9% или ниже уровня на конец 2015 года 932 миллиона долларов.

Несмотря на значительный отток денежных средств для погашения задолженности, в течение первых девяти месяцев, компания финансовых ведомостях, достаточный уровень денежной ликвидности в размере 328 миллионов долларов США (в том числе денежные средства и денежные эквиваленты в размере 192 млн. долларов и краткосрочные депозиты составили 136 млн. долларов США).

Снижение чистого долга, при условии, за первые 9 месяцев года. 2016 чистый долг/EBITDA на уровне х0,11. Вы можете 30.09.2016, общий долг компании упал на 1 327 млн. долларов США и составил 520 млн. долларов США.

Инвестиции и денежного потока

3КВ 2016 инвестиции в основной капитал составляли $ 112 млн, $ 24 млн выше прошлогоднего уровня. Этот рост полностью соответствует график реализации текущих инвестиционных проектов группы ОАО «ММК».

Всего за 9 месяцев. 2016 недвижимое имущество был размещен 278 миллионов долларов, что на 15,8% больше, чем за 9 месяцев. 2015 увеличить инвестиции, связанные с началом реализации проекта строительства агрегата непрерывного горячего цинкования линии, которую планируется начать в середине 2017

Эффективное управление дебиторской/кредиторской задолженности, позволило компании компенсировать сезонный рост запасов, которые обеспечивают приток оборотного капитала в течение квартала, сумма составляет 21 миллион долларов.

3 квартал 2016, компания в полном объеме на оставшуюся часть ОГФ на открытом рынке. Совокупный положительный эффект от продажи пакета за квартал, Операционная маржа составила 169 миллионов долларов, а за первые 9 месяцев. 2016 — 315 миллионов долларов.

Рост цен на сталь во втором квартале помогли компенсировать несколько более низкий объем продаж коммерческих продуктов, которые в совокупности с оптимизацией, а также использования капитала дает нам возможность увеличить свой бизнес денежный поток. Квартале свободный денежный поток составил 275 млн. долларов США, увеличившись на 42 млн. долларов США, или на 18.0% по сравнению с предыдущим кварталом.

9 месяцев 2016 года свободный денежный поток составил 604 миллиона долларов США.

Показатели основных сегмента группы ММК по

Выступление российского стального сегмента

Чистый объем продаж в 3 квартале 2016 евро 1 427 млн. долларов США, что на 3,2% ниже прошлогоднего уровня. Это снижение было обусловлено сокращением количества продаж продукции на фоне ослабления структуры будет осуществляться ассортимент продукции.

Показатель EBITDA сегмента в 3 квартале 2016 составили 639 миллионов долларов США, что на 21,5 процента в прошлом квартале. Значительный рост EBITDA связан с отражением этой главе, осуществления влияния остатков акций ОГФ в размере 169 млн. долларов США. Без этого эффекта, сегментный показатель EBITDA в 3 квартале 2016 года 470 млн. долларов США (по сравнению с 448 млн. долларов США во 2 квартале 2016 года), которое было увеличение на 4,9% по сравнению с предыдущим кварталом.

Денежные затраты на тонну сляба в 3 кв. 2016 года составили 208 долларов США (по сравнению с $ 200 за 2-й квартал 2016), увеличившись на 4,0% по сравнению с прошлым кварталом, половина этого роста в связи с укреплением рубля по отношению к доллару США.

Производительность сегмента турецкой стали

Объем продаж предприятием ММК в 3 кв. 2016 года составила 125 миллионов долларов США, что на 8 млн. долл., или на 6,0% по сравнению с предыдущим кварталом. Показатель EBITDA в 3 квартале 2016 году-1 млн. долларов США. Снижение по отношению к уровню предыдущего квартала из-за задержки в темпах роста покрытием на турецком рынке, темпы роста цен на г/рулон (используется в качестве основного сырья, закупленного у рынка) и высокой волатильностью рынка из-за политической нестабильности.

Комментируя ситуацию на рынке

Октябрь-ноябрь 2016 года, компания видит хороший спрос на сталь на внутреннем рынке (с поправкой на Сезонность), который может быть использован для расчета лишь незначительное снижение объемов продаж.

Ожидается, что экономического развития в 4 квартале 2016 будет давить на спекулятивный рост цен на уголь и сезонный рост цен на металлолом.

Однако, по оценкам руководства, повышение цен на сырье поддержит мировые цены на сталь в 4 квартале 2016